2017年四季度余额宝规模大幅缩水 用户开始逃离

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发布时间:2018-01-05 10:28

根据天弘基金最新发布的公告显示,2017年四季度末余额宝资产总规模为15798.32亿元,比三季度末增加了202.37亿元,再次创下史上最高水平,但是规模增幅仅1.3%,较前三个季度大幅缩水。

2017年9月1日,证监会发布《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》,对货币基金的流动性进行了严格的规定。新规要求,同一基金管理人所管理采用摊余成本法进行核算的货币市场基金的月末资产净值合计不得超过该基金管理人风险准备金月末余额的200倍,对于余额宝这种巨无霸型的货基来说影响是非常大的。

为了迎合监管需求和防范风险,2017年5月26日、8月11日、12月7日,余额宝进行了三次降额,个人投资者持有上限由100万降至25万,接着又降至10万,单日买入上限也缩减到2万。

虽说余额宝用户平均持金额只有几千元,但是降额之后确实对不少用户造成影响,金额稍微大一点就不能转入余额宝了,这也迫使投资者去寻找其它合适的替代品。

其实2017年蚂蚁财富上了不少新的货基,从余额宝那里吸了不少粉,这些货基的规模也在大幅上升。不过蚂蚁财富上余额宝之外的货基流动性稍差一点,基本上都是赎回T+1日到账,对于有些急用钱的用户来说就不太合适。

那么具体来说,货币基金或是经过包装之后的宝宝类产品该怎么挑选呢?融360理财分析师认为主要从收益率、流动性、限额三方面来考虑。

收益率

虽然说货币基金的收益率并不是很高,但投资者仍然想在矮子里面选将军,不同货币基金之间的收益差距有时还是挺大的。

货币基金有两个收益参考指标,一个是七日年化收益率,一个是万份收益,哪个更有代表性呢?答案自然是七日年化收益率,代表了过去七天的平均收益率,而万份收益只代表某一天收益率,货币基金每天的收益波动比较大,如果看万份收益会非常不准。

其实七日年化收益率也不是很准,融360理财分析师建议大家去天天基金网、好买网这样的第三方平台去查一下货币基金的长期收益率,至少一个月,最好半年或一年,这样才能反映一只货币基金的真实收益率。

比如近期货基收益率大涨,不少宝宝产品的七日年化收益率上升至5%以上,万份收益甚至飙升至2以上,但实际上这种情况并不能持久,往往很快会回落下来。

流动性

货币基金的流动性一般指的是资金赎回到账时间,普通的货币基金实施的是T+1交易机制,也就是资金第二个工作日到账,经过包装之后的宝宝类产品则大多是T+0交易机制,即资金当天能到账,还有很多宝宝甚至能实现实时到账,即秒到账,而且这类产品还不少,比如微众银行的活期+、江苏银行的开鑫贷、招商银行的朝朝盈等,像余额宝和理财通之类的第三方支付系宝宝,虽然也能做到T+0日到账,但是还是有一定滞后性。

一般能实时到账的宝宝,资金都是由金融机构先行垫付,而银行的资金实力最强,所以银行系的宝宝流动性往往会比较强。

限额

限额体现在两个方面,一个是买入限额,一个是赎回限额,包括单笔、单日、单月限额以及持有总额。对于投资者来说,当然是限额越高越好,如果限额太低了,部分用户的需求就不能满足。

拿余额宝来说,单日买入限额是2万元,持有总限额是10万元,转出限额是单笔5万元、单日和单月20万元;再拿微众银行活期+来说,微众银行本身没有限制买入金额,但是受每个银行的买入限制,多数银行卡一天最多买入5万元,单日赎回限额是1000万元,赎回限额倒是能满足绝大多数用户的需求。

如果你的资金量比较大,建议选择银行系的宝宝,能买入和赎回的额度往往比较高。

总之,融360理财分析师建议有一定理财基础的投资者不要把眼光局限于余额宝身上,比余额宝收益高、流动性强、限额高的货基宝宝多的是。当然,如果你是个理财小白,什么都不懂,只相信余额宝的安全性,那么你不妨从余额宝开始学习理财。

其实还有很多比余额宝更赚钱的活期理财,关注:融360财秘,回复“活期”查看。

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